【{$randkws}】2020年全球TV品牌出货总结：出货量逆势增长1.1% - {$web_name} 2020年全球TV出货量228.8M

　　导读：奥维睿沃（AVC Revo）《全球TV牌子出货月度资料报表》显示，2020年全球TV出货量228.8M，同比增长1.1%，其中OLED TV出货3.7M，同比增长25.4%。

　　2020年COVID-19疫情给全球经济带来了巨大冲击，人工智能汇总却催生了居家办公、教学、娱乐需求的增长，中大屏显示终端迎来行业规模的整体逆势增长。奥维睿沃（AVC Revo）《全球TV牌子出货月度资料报表》显示，2020年全球TV出货量228.8M，同比增长1.1%，其中OLED TV出货3.7M，同比增长25.4%；出货面积149.7M㎡，同比增长7.4%；出货平均尺寸47英寸，同比增长1.4英寸。

　　2016-2020全球TV出货量与同比


　　Data Source：AVC Revo  unit：百万台，%

　　出货节奏

　　2020年全球TV出货低开高走，一、二季度中国区与海外受疫情作用需求下降，全球TV出货下降8.7%、3.7%；三季度海外行业需求复苏，刘亦菲本地资讯叠加下半年海外旺季备货拉动，全球出货同比增长13.2%，创近年最高；随着旺季备货接近尾声，四季度全球TV出货增速放缓，增长1.1%。

　　海外行业为全年TV需求复苏注入增长源动力，全年出货增长5.4%。

　　2020年分季度内外销TV出货量与同比


　　Data Source：AVC Revo  unit：百万台， %

　　区域表现

　　疫情针对各区域的经济与消费作用各不一样，中国最先控制住疫情，并率先复工复产，经济虽在复苏但消费习惯保守，非日常必需品消费低迷，2020年TV出货规模严重萎缩；美、欧等发达全国以便稳定经济，纷纷启动巨额的财政和货币方针刺激，境内消费需求依然强劲，2020年美、欧TV行业占比分别增至23.3%、20.7%；而新兴行业经济及卫生基础薄弱，经济复苏低于预期，消费需求慢慢重启。热门固态硬盘分析

　　2016-2020全球TV分区域出货量与同比


　　Data Source：AVC Revo  unit：百万台，%

　　2020年中国区出货49M回落到50M以下，同比下降12.1%，为近五年最大降幅，全年出货仅有二季度做到了3.4%的增长。

　　北美出货首次革新50M来到53.3M，同比增长15.9%，超越中国成全球最大行业。在首轮2.2万亿美元经济救助计划推行之下，市民可支配收益增长、房贷利率革新低、房产出货革新高、北美TV零售强劲，拉动北美TV出货暴涨。12月底美国次轮9000亿美元的经济救助计划实施，拜登上台后新一轮1.9万亿美元刺激举措也已提上日程，按照边际递减效应，救助举措对TV消费拉动作用应小于2020年，另外“黑五”之后牌子品牌方因成本上涨上调TV售价，2021年北美TV出货料难维持2020年的高增长。

　　在欧盟与英国一揽子经济刺激举措与“宅经济”消费需求增长之下，2020年欧洲出货47.3M，解读数码评测指南同比增长7.6%。受欧洲杯延期举行作用，2021年上半年欧洲TV出货预计维持增长。

　　新兴行业中，亚太与拉美上半年深受疫情作用需求急速下降，下半年拉美需求高效重启，增长11.2%，全年出货仅微降0.6%，亚太下半年出货同比持平，全年出货下降5.7%；中东非2020年出货增长3.7%。

　　日本2020年出货增长5%，东京奥运会延期到2021年举行预计会推动TV出货增长。

　　牌子表现

　　2020年牌子出货呈现出以下特征：

　　一、面板供不应求加剧了头部聚集效应。TV牌子两极分化近年一直在上演，但面板持续供不应求加速了这一进程。面板资源向更具话语权的头部品牌方倾斜，2020年Top4牌子出货占比51.3%，占比增长4.1%，2021年Top4占比预计会进一步提升。能否获得稳定的面板资源变成制约牌子品牌方规模增长的核心因素。

　　二、美、欧两个老牌发达行业是增长核心。在疫情作用下，各区域TV需求复苏极不平衡，中国行业规模萎缩，美、欧因经济基础雄厚、消费力极强，财政刺激下行业高效复苏，全球TV出货才得以从上半年的低迷中走出，三星与LGE美欧出货占比已分别达到59%、55%。

　　在中、日、韩行业，中、日、韩牌子凭借显示产业集中与先发长处、主场长处在三个全国级行业各自占据最高占比，但在其他区域行业，韩国牌子多点布局，在北美之外其他行业牢牢占据出货前两名。中国牌子TCL、海信北美出货增长强劲，但在欧洲与新兴行业，与韩国牌子出货量级仍有较大差距，仍有巨大成熟空间。

　　2020年全球TV TOP10牌子出货规模


　　Data Source：AVC Revo  unit：百万台

　　确认：2020年企业别出货表现确认

　　三星全球出货48.5M，同比增长12.8%。凭借优秀的供应链推动能力、牌子作用力，三星在海外各区域占比均维持第一。2020年，三星在中国以外的海外行业出货做到了完整增长，在发达行业北美与欧洲，三星分别做到了同比23.6%、17.5%的高增长；在新兴行业，上半年虽受疫情作用出货下降，三季度起，三星在拉美、中东非与亚太的出货高效重启，三个区域全年出货分别增长4.3%、5.3%、3.8%。高端QLED与大尺寸出货增长迅速，2020年55英寸及以上大尺寸出货占比高达43.7%，同比增长3.6%。

　　LGE全球出货26.1M，同比下降1.5%。LGE上半年各区域出货表现欠佳，随着下半年海外需求复苏，2020年北美、欧洲出货分别增长10.6%、3%，日本出货增长6%，新兴行业虽在四季度出货重启增长，但全年出货不及上年。高端OLED TV上半年出货下降，随着三季度发达行业的消费复苏，高端商品需求重启增长，2020年OLED TV出货2.2M，同比增长31.8%，广州G8.5 OLED产线已官方量产，OLED面板供应增多、成本下降，OLED TV使用速度有望加快。

　　TCL凭借全球产能布局及垂直产业链长处，2020年全球出货24.3M，同比增长17%，维持强劲增长走向。2020年TCL海外出货占比72%，海外各区域出货完整增长，北美出货已超过中国达8.2M，同比增长24.7%；欧洲出货增长86.2%；新兴行业出货同比增长18.4%。在新型显示技术使用方面，TCL率先做到了Mini LED TV量产。

　　海信（含东芝）出货延续增长走向，2020年全球出货18.4M，同比增长11.1%。2020年海外出货占比62%，同比增长36.3%，其中北美增长50%，日本、中东非、拉美等区域出货增长迅速。在商品策略上，海信凭借量子点、OLED、叠屏、激光电视等多商品布局境内高端行业；牌子策略上，2019年重启Vidaa牌子，2020年中国东芝牌子授权回归海信，如何运用多牌子布局打好海内外两张牌考验海信的整合与合作能力。

　　小米全球出货12.6M，2020年小米尽管受到中国行业线上比拼加剧、面板涨价的作用，中国区出货依然维持第一；在海外，俄罗斯与西欧行业正处于成熟期，出货高效增长，2020年小米海外出货整体增长30.5%。小米积极改动商品结构，并持续向高端化、海外化转型：2020年小米55英寸及以上尺寸占比46.8%，增长6.9%；小米陆续亮相了大师65英寸OLED电视、55英寸透明电视和82英寸8K Mini LED高端电视；红米电视也将走海外。2021年小米将整合供应链资源以谋求更养生的进展。

　　2021年出货预测

　　2021年尽管疫情形势依然严峻，但宏观生态于TV需求仍有利好因素。

　　IMF预测2021年全球经济会重启性增长5.5%，随着疫苗在全球范围内的陆续获批与接种，经济促销也会变得更为活跃；各国财政刺激举措不断启动；疫情常态化合作了若干行业居家办公常态化、在线教学的需求持续增长；东京奥运会、欧洲杯、美洲杯等赛事延期到2021年举行，非实地观看赛事需求预计会推动上半年TV出货增长；牌子品牌方BP激进，Top15牌子BP同比2020年实际出货增长22%。

　　但2020年下半年美、欧行业TV需求高速增长基数过高，以及整机涨价对TV需求会有一定程度的抑制作用，预计下半年全球TV出货会有所下降。

　　综合全年来看，奥维睿沃(AVC Revo)预测2021年全球TV出货同比持平。